北京时间 9 月 1 日 15:00，上证指数收盘上涨 13.37 点，涨幅为 0.43%，报收 3.25 点，成交额 3347.4 亿元；深证成指收盘上涨 45.53 点，涨幅为 0.44%，报收 10463.74 点，成交额 4106.22 亿元；创业板指收盘下跌 2.32 点，跌幅为 0.11%，报收 2100.26 点，成交额 1871.82 亿元；沪深 300 收盘上涨 26.22 点，涨幅为 0.7%，报收 3791.49 点，成交额 1722.19 亿元。
A 股收评：
大盘全天震荡分化，三大指数涨跌不一。个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市今日成交额 7453 亿，较上个交易日缩量 839 亿，成交量持续萎缩。沪深股通因台风今日暂停交易。
煤炭、有色等周期股展开反弹，云煤能源、河钢资源、陕西黑猫涨停。这些板块受益于国内经济复苏的预期，以及国际市场对原材料的需求增加。近期安全监管趋严，煤炭供给稳中收缩，动力煤价格止稳回升 + 煤炭板块因其高分红、高股息受到市场关注 + 稳地产政策频出，对地产链相关的焦煤有一定利好作用。
大消费股集体走强，零售、食品等方向领涨，中兴商业、国芳集团、西部牧业等涨停。这些板块受益于消费回暖的预期，尤其是国庆节及中秋的消费旺季来临，旅游及餐饮有望提振相关消费数据。另外，近期房地产利好政策密集，也刺激了居家消费的需求。
次新股陷入调整，泰凌微、盛邦安全等跌超 10%。受到市场风险偏好下降影响，投资者对高估值的个股进行了回避和减仓。近期，次新股尤其是科创板次新股受利好政策刺激连续大涨，存在估值回调的需求。
N0.1 央行上海总部为确保存量房贷利率调整顺利落地，现公布上海首套商业性个人住房贷款利率自律下限有关情况。其中 2021.7.24- 至今上海执行的利率下限水平为 LPR+35BP。北京地区市场利率定价自律机制今日发布公示，2019 年 10 月至今，北京地区首套商业性个人住房贷款利率下限为相应期限的贷款市场报价利率（LPR）+55 个 BP。全国首套商业性个人住房贷款利率下限为：2019 年 10 月至 2022 年 5 月为 LPR，2022 年 5 月至今为 LPR-20 个 BP。央行深圳市分行公示深圳市首套房贷利率下限历史调整情况。2022.5.15 至今，深圳执行利率下限水平为 LPR+30BP，全国利率下限水平为 LPR-20BP。此外，吉林、天津、河南、江西、湖南、福建和甘肃也陆续公布了首套房贷政策利率下限。
点评：存量房贷利率调整是今天的市场热点，央行各分行公布首套房贷政策利率下限情况，是为了确保存量房贷利率调整顺利落地。对于投资者而言，这一政策意味着购房成本的降低和购房需求的释放，有利于提升房地产行业的盈利能力和投资价值。投资者可关注相关房地产开发商、中介服务商、建筑材料供应商等上市公司。
N0.2 央行、金融监管总局印发《关于做好金融支持防汛抗洪救灾和灾后恢复重建工作的通知》。《通知》要求，加大货币政策工具支持力度，用好用足新增 2350 亿元支农支小再贷款额度。支持灾区企业利用债券市场募集资金恢复生产经营，支持灾区地方法人金融机构发行金融债券扩大可贷资金来源。引导保险资金多种形式优先投入灾区优质企业和重大项目，建立多元化可持续的灾后重建资金保障机制。加强灾区现金流通、供应状况的监测分析，合理调配现金资源，着重做好群众生活和救灾所需现金供应。建立财库银协同工作机制，充分发挥国库资金划拨渠道安全便利的作用，全力保障抗灾救灾应急资金及时拨付。
点评：这一新闻体现了央行和金融监管部门对于防汛抗洪救灾和灾后恢复重建工作的高度重视和积极支持，展现了金融服务实体经济的责任和担当。对于投资者而言，这一政策有助于缓解灾区企业的资金压力和流动性风险，促进灾区经济社会的快速恢复和发展。投资者可关注相关受灾企业、救灾物资供应商、基础设施建设商等上市公司。
N0.3 据中金货币金融研究：在存量按揭下调 50bp 的假设下，我们估算全行业每年可减少房贷利息约 2000 亿元，相当于 1 年和 5 年 LPR 同步降息 10bp，如果全部用于消费相当于 2022 年社会消费品零售额的 0.5%。对个人而言，假设存量按揭利率下调 80bp，按照 100 万元按揭贷款、等额本息还款计算，我们估算可降低借款人月供约 500 元，节约月供和总还款额约 8%。
点评：中金货币金融研究通过量化分析，展示了房贷利率下调对于经济和个人的影响。对于投资者而言，这一政策有利于增加居民的可支配收入和消费能力，提振消费市场的信心和活力。投资者可关注相关消费品生产商、零售商、电商平台等上市公司。
N0.4 中国证监会发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》。围绕《意见》贯彻落实，当天，北交所、全国股转公司发布首批八项改革创新举措。其中，北交所发布投资者适当性、上市条件执行标准、转板、发行底价、做市交易、融资融券等七方面举措，全国股转公司进一步优化新三板分层标准。 ( 中证金牛座 )
点评：证监会和北交所建设高水平多层次资本市场的举措，为创新型企业提供了更多的融资渠道和机会，为投资者提供了更多的投资选择和服务。对于投资者而言，这一政策有助于提升北交所的市场功能和效率，促进新三板市场的改革和发展。投资者可关注相关创新型企业、新三板挂牌企业、做市商等上市公司。
中国银河09 月 01 日发布研报称，给予居然之家（000785.SZ，最新价：3.74 元）推荐评级。评级理由主要包括：1）毛利率下滑叠加费用率提升，净利率同比下降；2）强化数字化营销能力，积极拓展卖场、品牌资源；3）数字化转型持续落地，新业务发展初见成效。风险提示：经济增长不及预期的风险；市场竞争加剧的风险。
安信证券08 月 31 日发布研报称，给予长城汽车（601633.SH，最新价：26.11 元）买入评级。评级理由主要包括：1）Q2 营收环比增长 36%，ASP 表现亮眼；2）Q2 费用率表现优异，单车盈利显著改善；3）Q2 经营现金流充裕，收入质量较高。风险提示：新产品进展不及预期，新车型销量不及预期；行业价格战持续加剧。
AI 点评：长城汽车近一个月获得 4 份券商研报关注，买入 4 家，平均目标价为 45.5 元，与最新价 26.11 元相比，高 19.39 元，目标均价涨幅 74.26%。
国信证券08 月 31 日发布研报称，给予华熙生物（688363.SH，最新价：92.56 元）增持评级。评级理由主要包括：1）营收平稳增长，归母净利润承压；2）医美业务复苏增长强劲，功能性护肤品业务短期调整承压；3）毛利率同比下降，销售费用率改善。风险提示：电商增速不及预；营销费用优化不及预期；新品推广不及预期。
AI 点评：华熙生物近一个月获得 4 份券商研报关注，买入 3 家，增持 1 家，平均目标价为 103.18 元，与最新价 92.56 元相比，高 10.61 元，目标均价涨幅 11.47%。
天风证券08 月 31 日发布研报称，给予北京人力（600861.SH，最新价：24.87 元）买入评级。评级理由主要包括：1）23H1 业务外包 / 招聘及灵活用工 / 人事管理 / 薪酬服务收入分别占比 82.9%/10.2%/2.8%/3%；2）上海 FA 强化招聘及交付能力，营收 / 归母净利占比分别 44%/23%；3）FA 上半年净利润同比 +50%，公司深化与 Adecco 合作，看好未来发展潜力。风险提示：宏观经济波动风险；政府补助下降风险；市场竞争加剧风险；客户开拓不及预期等。
AI 点评：北京人力近一个月获得 10 份券商研报关注，买入 7 家，增持 2 家，平均目标价为 31.14 元，与最新价 24.87 元相比，高 6.27 元，目标均价涨幅 25.22%。
浦银国际证券08 月 31 日发布研报称，给予比亚迪（002594.SZ，最新价：249.37 元）买入评级。评级理由主要包括：1）比亚迪二季度业绩符合预期，重申 ” 买入 ” 评级；2）比亚迪在中国新能源乘用车市场份额不断增长。风险提示：国内和海外新能源汽车行业需求增长不及预期。行业竞争持续加剧，公司新系列车型的订单不及预期。上游成本压力拖累公司毛利率表现。公司高端车型进展较慢，或者高端车型需求较弱。自动驾驶落地速度较慢，或用户体验提升不明显。
AI 点评：比亚迪近一个月获得 18 份券商研报关注，买入 14 家，增持 1 家，平均目标价为 348.33 元，与最新价 249.37 元相比，高 98.96 元，目标均价涨幅 39.68%。
唐人神（002567.SZ）9 月 1 日在投资者互动平台表示，公司 2023 年上半年生猪业务销售成本率为 119%。生猪完全成本主要由饲料、人工、折旧、疫苗、防疫、各种费用（财务、销售、管理等费用）等构成，公司通过优化饲料配方、降低原料采购价格、优化免疫程序、优化母猪品种、提升猪群健康度、降低死淘成本等方式持续降低生猪养殖成本。
蓝思科技（300433.SZ）9 月 1 日在投资者互动平台表示，公司已配合开发 3D 打印技术超十年，目前已取得实质性进展，多款产品得到了客户的认可，且保持了较高的良率水平。3D 打印是一个非常好的工艺途径，能够快速成型减少加工时间，且可节约用材，在加工效率、环保、成本等方面具有显著优势。目前，公司已经与客户及 3D 打印行业内的领先企业进行联合研发，部分产品有望在明年实现量产。
石化机械（000852.SZ）9 月 1 日在投资者互动平台表示，公司成功研制出的首套 PEM 制氢及燃料电池系统已完成出厂前性能测试，进展顺利。公司自主完成制氢系统工艺流程设计、电控系统设计及成套设备集成，目前该装置 PEM 膜为外购产品。
千方科技（002373.SZ）9 月 1 日在投资者互动平台表示，景区 VLOG 业务已经在几十个景点进行了布局，如：武当山风景区、广州融创乐园、高岭中国村等。此业务把算法和硬件的最终销售对象扩展到了 C 端。商业模式为两种，一种模式是买断式的，算法和硬件一次性销售给景区；第二种模式是运营分成的模式，这个模式有直接参与到景区的运营层面，业务的整个市场空间较大，也为公司打开了新的商业模式。
9 月 1 日在投资者互动平台表示，广东是当前公司最主要的市场区域，《广东省国土空间规划（2021 — 2035 年）》获国务院批复原则同意，将打开广东省国土空间开发新格局，有利于公司相关业务的拓展。
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