智通财经获悉，华安证券发布研究报告称，8月29日，HUAWEI Mate60 Pro提前开售，所有配色均已售罄，同时深圳线下门店消费者排长队抢购，线下门店空前火爆。华为高端机的开售有望作为催化加速消费电子的复苏。
▍华安证券主要观点如下：
华为新机回归有望带动消费电子市场回暖
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8月29日，HUAWEI Mate60 Pro提前开售，所有配色均已售罄，同时深圳线下门店消费者排长队抢购，线下门店空前火爆。华为高端机的开售有望作为催化加速消费电子的复苏。未来华为高端机的顺利量产以及手
消费电子材料国产替代空间广阔
OCA 光学胶是一种用于胶粘透明光学元件(如显示器盖板，触控面板等)的特种粘胶剂，能主要取决于基材、离型膜和光学胶的品质，对厂商树脂合成、配方设计掌握要求较高;要经过多轮验证才能获得屏幕、终端厂商认证，认证过程繁琐且耗时冗长。
当前OCA光学胶的大部分市场被3M、德莎、三菱化学、日东电工和琳得科等海外企业所垄断，国内从事OCA光学胶制造的厂商多数规模小、产品种类单一且中低端产品占比大，在高端OCA市场国产化率偏低。
热控 PI 薄膜主要为高导热石墨膜前驱体 PI 薄膜，用于高导热石;全球 PI 薄膜市场需求约为 23000-24000 吨。
本土企业高性能 PI 薄膜供给能力占全球的比重不足 20%， 高性能 PI 薄膜领域 80%以上市场供给被杜邦、钟渊化学、PIAM 等国外巨头占据，产品严重依赖进口。在我国产业结构升级、关键材料国产化的背景下，高性能 PI 薄膜国产化替代的市场空间可观。
风险提示
(1)消费复苏不及预期;(2)行业竞争加剧;(3)产能扩张不及预期;(4)原材料供应及价格波动风险。
