因为忙季的原因，有段时间没有更新专栏了。今天和大家聊一聊商誉，以及企业对商誉后续的一些计量。
首先说一下什么是商誉，其实商誉的英文特别好理解(Goodwill)，字面上的理解，就是好的意愿。也就是说，当你收购一家企业，清算完可识别的净资产（现金，固定资产，应收账款，应付账款，待摊费用，识别无形资产等），剩下的就是商誉，也可以理解为这个公司的品牌溢价。企业在收购其他公司的时候一般会请评估师去评估各项资产，评估结束以后公司就可以根据PPA (purchase price allocation)，在自己的账上记录收购进来的资产和负债，包括商誉啦。
那么根据美国准则的规定，商誉属于不能摊销的无形资产。既然是资产，那么就会出现减值的问题。所以ASC 350规定，美国上市公司每年至少对商誉做一次减值测试。且商誉的减值必须是在reporting unit (报告分部)为单位进行测试。以及，当企业在特定的时期有一些事项，例如经营不善啊等，那么需要去看是不是有goodwill impairment的indicator，看是不是需要在中期的时候就做减值测试。
那么下面重点来说一说减值测试。和资产的定义一样，当其公允价值低于它的账面价值时，就有减值的问题啦。那么具体的商誉减值在美国准则下是怎么做的呢？简单的说可以分为step 0, step 1 和step 3。
Step 0，说的是公司需要去考虑一些qualitative （质）上的一些因素，例如公司的经营是否稳定，管理层是否有变动，现金流是否充裕等等，具体的准则如下ASC 350-20-35-3C：
[In evaluating whether it is more likely than not that the fair value of a reporting unit is less than its carrying amount, an entity shall assess relevant events and circumstances. Examples of such events and circumstances include the following: ASU 2011-08, paragraph 2]
a. [ Macroeconomic conditions such as a deterioration in general economic conditions, limitations on accessing capital, fluctuations in foreign exchange rates, or other developments in equity and credit markets ASU 2011-08, paragraph 2]
b. [ Industry and market considerations such as a deterioration in the environment in which an entity operates, an increased competitive environment, a decline in market-dependent multiples or metrics (consider in both absolute terms and relative to peers), a change in the market for an entity’s products or services, or a regulatory or political development ASU 2011-08, paragraph 2 ]
c. [ Cost factors such as increases in raw materials, labor, or other costs that have a negative effect on earnings and cash flows ASU 2011-08, paragraph 2]
d. [ Overall financial performance such as negative or declining cash flows or a decline in actual or planned revenue or earnings compared with actual and projected results of relevant prior periods ASU 2011-08, paragraph 2]
e. [ Other relevant entity-specific events such as changes in management, key personnel, strategy, or customers; contemplation of bankruptcy; or litigation ASU 2011-08, paragraph 2 ]
f. [ Events affecting a reporting unit such as a change in the composition or carrying amount of its net assets, a more-likely-than-not expectation of selling or disposing of all, or a portion, of a reporting unit, the testing for recoverability of a significant asset group within a reporting unit, or recognition of a goodwill impairment loss in the financial statements of a subsidiary that is a component of a reporting unit ASU 2011-08, paragraph 2 ]
g. [ If applicable, a sustained decrease in share price (consider in both absolute terms and relative to peers). ASU 2011-08, paragraph 2 ]
公司可以按照上面列示的factors，去分析在质的方面，公司是不是有减值的indicator。如果觉得有的话，就需要进入到step 1。 另外需要提请大家注意一下，公司是可以选择不采用step 0直接进入到step 1的测试的，喜欢简单粗暴的公司，请直接进入step 1。
Step 1: 商誉减值测试的“第一步”，主要是去看潜在的一些减值，具体来说，就是对比每一个reporting unit的公允价值和它的账面价值。加入公允价值高于账面价值，则第一步通过，就不需要进入到第二步了。比较常用的看公允价值的方法，是参考公司的市值(market cap)。所以很多股价很低的公司，有的时候会过不了第一步。
Step 2:
那么假设公司没有通过第一步的测试，那么就需要进入第二步的测试。第二步的测试就是要单独评估有减值的reporting unit，看其中的商誉公允价值和账面价值的差异，差额的部分应确认为减值。
以上就是传统的two step method (两步法)给大家做参考。
另外需要和大家多说两句的是，FASB在2017年出了一个ASU， 2017-04 Simplifying the Test for Goodwill Impairment，这个新的ASU主要目的是减少公司的工作，因此减去了step 2.
注：图来源于PWC的文献这个新的方法和老方法的主要不同，就是一步到位，直接在第一步发现差异以后，就直接把reporting unit的公允价值和账面价值的差额，直接记录为减值。这和老方法相比简单了很多，而且确认的减值金额相对较少（老方法会在第二部具体去算商誉的公允价值和账面价值的差）。
那么商誉的话题今天就聊到这里啦，欢迎大家沟通交流。
