2016年6月6日写于北京
亲爱的自由人：
想一个问题：如果你在大盘6000点的时候开始，每个月买入1000元的上证指数基金，直到指数跌到3000点，你的收益如何？
你肯定说，傻子才那么干，大盘都腰斩了，我还不得赔死？
但如果我告诉你，你不但没亏，而且还赚了21%，你是不是要开始怀疑人生了？
我来告诉你这是怎么回事，而且你作为普通散户该怎么利用这个策略获利。前方纯干货预警，准备颠覆你以往的认知。
首先，你从2007年10月开始，每月拿出1000块钱，买入上证指数。一直持续到2009年7月。这段时间大盘从6000点跌到3000点，你总共投入了2.2万元整，最后净值是26606元——收益21%。而同时期大盘跌了一半。
当然这是从最高点开始买，是最坏的情况了，正常情况下收益还会更高。
比如，你从1996年4月开始，到2016年4月的时候，你总共投入了24.1万元，最后净值是404452元，收益约68%。如果你用同样的方法买理财的话，收益只有50%。
如果你觉得这种收益也不吸引人，那再来看看这个：
了。如果你用同样方法买理财，7.1万只能变成7.9万。
红线：创业板指数；绿线：买理财资金曲线；蓝线：买创业板资金曲线；
这种投资方法叫“定投”。是巴菲特无数次建议个人投资者使用的投资方法。因为它不用分析，操作非常简单，更不用付出太多交易成本，不需要一次性拿出一大笔资金，最主要的是，能轻易跑赢大盘。要知道，世界上没有几个基金经理是能长期跑赢大盘的。
定投之所以奏效，是因为股市从超长期看，是逐渐上涨的，你调出每个指数的长期走势图看，不管中间波动多大，总体还是在涨，即便是几轮股灾下来也不可能跌回10年前（10年前的今天上证指数才1679点）。
从目前来看，创业板是长期定投最好的标的，没有之一。如果你想给自己攒个退休金什么的，从现在开始定投创业板，10年后收益应该足够你过20年无忧无虑的退休生活了。因为创业板是波动最大、最具活力和成长力的股票的聚集地，长期看比大盘指数强的不是一点半点。尤其现在创业板依然在低位，是开始定投的好时机。
你可以这么理解：定投就是把你的仓位无限放大，每个月买的仓位无限缩小，小到可以忽略不计，所以即使指数在跌，你也可以毫无顾虑地一直买下去，因为后面还会有无数资金加入。而你在漫长的熊市里会积累巨量的低价筹码，只要指数开始涨，你的整个仓位就开始集体获利，这种力量是巨大的。
那到底怎么开始定投？怎么买指数？
市场上有很多“指数基金”，也叫ETF，它们的走势完全复制指数涨跌，买它们就等于买指数。比如，跟踪创业板的基金代码是159915。你只需要在股票账户里输入这个代码就能买，跟买股票没有任何区别，而且不收印花税。
A股里几个主要的指数基金是：
除此之外还有定投海外资产的指数基金（它们是T+0的）：
●跟踪标普指数的500；
●跟踪纳斯达克指数的159941；
●跟踪国际油价的162411（标普石油天然气上游股票指数）；
●跟踪国际金价的580（我自己正在定投黄金，点击这里阅读（点击即可阅读）我为什么要投资黄金）；
最后赠送三个小提示：
① 定投之前先问问你的券商，买指数基金的佣金是多少，如果高于个股一定要压到跟个股一样。还要问一下最低佣金是多少，如果你每次定投的额度太小，被收取最低佣金，长期下来是不划算的。
② 指数基金跟指数之间有时候会有一点偏差，基金净值高于指数时叫“溢价”，反之叫“折价”，体现在盘面上会有一个“溢价”指标，如果溢价是负的表示此时基金是折价，这时买入比较划算，反之溢价买入就不划算。（如图）
③ 定投最忌讳的是不守纪律，比如看指数跌了多买点，涨了少买点，或者看涨得多了先卖出一点……这些都是不可取的，这类操作都会让你陷入主动投资的怪圈，跟你平时胡乱买股票时一样，整个策略也就乱套了。定投一旦开始，务必遵守纪律。
好了，这就是今天的干货，这是我认为最适合散户的投资方式，没有之一。对于那些基本面技术面都摸不着头脑的人来说，这是最有效的方法了。
这些东西市面上的“砖家”是不会告诉你的，他们更希望忽悠你买他的炒股软件，花钱找他上课，甚至让你直接把钱交给他们打理，赚你一些管理费。如果你信不过那些基金经理，不如自己做定投，还省了一笔管理费。
向自由更进一步，
王凤鸣
《财务自由人》编者附言：指数基金除了定投，也可以进行交易获利，在《James Rickards中国投资情报处》这份电子期刊中，会定期根据当前国际形势和市场情况给出合适的投资建议，其中就包括指数基金的交易指导。感兴趣的朋友可以点击下方阅读原文了解更多↓↓↓
第三石股票投资分析中心
▲长按上方二维码可关注我们
点击获取James Rickards 2016年最重要的财经书籍《大萧条》，内附免费获取攻略。
↓↓↓↓↓
