我国股票证券市场的监管采取“分业监管、功能监管与宏观审慎管理相结合”的框架，主要涉及以下部门及职能：
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1. 中国证券监督管理委员会（证监会）
核心职能：
• 市场准入监管：审核股票、债券等证券发行（IPO、再融资），监督上市公司信息披露。
• 交易行为监管：查处内幕交易、操纵市场、欺诈发行等违法违规行为。
• 机构监管：审批证券公司、基金公司、期货公司等市场主体的设立及业务许可。
• 产品监管：管理公募基金、私募基金、衍生品等金融产品的发行与运作。
• 投资者保护：建立投资者适当性管理制度，处理投资者投诉。
定位：国务院直属正部级事业单位，证券市场的直接监管主体。
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2. 中国人民银行（央行）
相关职能：
• 宏观审慎管理：防范系统性金融风险（如股市异常波动）。
• 金融市场基础设施监管：管理支付清算系统（如证券结算资金清算）。
• 政策协调：联合证监会制定跨市场政策（如外资准入规则）。
• 信用管理：通过征信系统约束市场参与主体行为。
定位：国务院组成部门，负责金融体系稳定与货币政策。
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3. 国家金融监督管理总局（2023年成立）
职能延伸：
• 监管上市银行/保险公司：对上市金融机构的资本充足率、风险控制等进行监管。
• 规范资金入市：管理保险资金、银行理财资金投资股市的合规性。
• 跨市场风险监测：协同证监会监测机构投资者行为（如险资举牌）。
定位：取代原银保监会，统一监管除证券业外的所有金融机构。
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4. 财政部
关键角色：
• 国有股权管理：履行国有上市公司股东职责（如央企股权变动审批）。
• 税收政策制定：调整证券交易印花税、股息红利税等影响市场的税种。
• 国债发行：管理国债市场（债券市场核心组成部分）。
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5. 国家发展和改革委员会（发改委）
关联职能：
• 企业债发行审批：监管非上市公司发行的企业债券。
• 产业政策引导：通过政策文件影响资金流向（如支持战略性新兴产业上市）。
• 境外投资管理：审核境内企业境外上市（如H股、美股）的合规性。
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6. 证券交易所（自律监管）
上海/深圳/北京证券交易所职能：
• 一线监管：监控实时交易，对异常交易采取暂停交易等措施。
• 上市审核：实施注册制下的企业上市申请审核（证监会监督）。
• 规则制定：制定上市、退市、信息披露等具体细则。
• 投资者教育：组织市场培训与风险提示。
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监管协作机制
• 国务院金融稳定发展委员会：统筹协调“一行一局一会”（央行、金融监管总局、证监会），处理重大风险与政策分歧。
• 跨部门执法：证监会联合公安、司法机关打击证券犯罪（如财务造假、市场操纵）。
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总结：核心分工
【表格】
监管领域 主要负责部门
股票发行与交易 证监会
上市公司行为 证监会 + 交易所
金融机构（银行/保险） 金融监管总局
系统性风险 央行 + 金融委
国有资本运作 财政部 + 国资委
债券市场 发改委（企业债）+ 证监会（公司债）
