今天跟大家讲讲投资里的闪电理论。听起来是不是很玄妙？
为什么我想到要谈这个理论呢？因为很多人涨了不敢买，跌了也不敢买。请大家看一个网友跟我的私信记录。一种病：涨了舍不得卖，跌了回本再卖按照我的分析，红利指数应该会进入一个弱表现的时段，涨幅不会超过沪深300。这个网友正好持有红利指数，他知道该卖了红利指数换成沪深300。但纠结于什么时候卖。既然都到了该卖的时候了，还纠结啥呢？卖呗！但绝大多数人在卖出股票或者基金的时候都是犹犹豫豫的。说白了就是总想卖在最高点。少赚一点都觉得是自己亏了。假如股价确实又涨了，他还是会犹豫，他会想着：再涨点再卖。假如股价跌了，他会想：等涨回去再卖。这都是过度贪婪的表现。最终你不但卖不到最高点，还会少赚很多，甚至亏损。大家看红利指数就是这样把这个网友给玩耍了。相信这种经历，每个人，尤其是韭菜，都会经常遇到。正确的做法：制定一个止盈策略。比如，当红利指数跟沪深300偏差超过20%时，就开始分批卖出红利指数，可以是分三个月卖，也可以是每波动5%就卖一次。然后把卖出的钱加到沪深300上，实现赛道切换。（买其他预期收益更高的投资标的也是可以的）有了科学的止盈方式，就不用这么纠结了，严格执行正确的策略才能保证长期赚钱。止盈的策略很多，以后慢慢给大家讲解。闪电理论：雷劈下来的时候，你得在场讲了这么多，这个故事跟闪电理论有什么联系呢？这个故事要讲的道理就是：没有人能在股市里精准择时，也就是买在最低点，卖在最高点。如果你觉得自己是股神，可以卡好每个点位，于是就在股市不停地进进出出，最终的结果就是，进出越多，亏损越多！为什么会这样？闪电理论的原意是：我们知道，被雷劈中的概率很低。股市拉升也一样，极其短暂！如果你想在股市赚钱，就必须保证当雷劈下来的时候，正好在场。如果你总是进进出出，就极有可能错过这道幸福的雷劈时刻。错过这道雷劈会怎么样？1996年到2015年，如果你一直持有上证指数，就会有年化10%的回报。相当于100万变成673万左右。但如果你错过20年中涨幅最大的5天，年化回报就只有8%。相当于100万变成466万，少赚了207万。如果错过了40天，年化回报你猜是多少？是负的3.8%！注意，是每年亏3.8%！不但没赚钱，20年下来还巨亏了54万！现在你知道你闲不住的手是怎么让你亏损的了吧！你看我，一年都难得见到动一动，所以我能稳定地赚钱。（前提是，买的股票或基金是长期上涨的）即便遇到大跌，我还是不会动。跟着市场一起跌。等跌透了，我再高高兴兴地动用债券反向抄底，简直就是市场免费送我的额外收益。当然，如果闻到股灾的味道，我会提前减仓，股灾的味道还是很好辨别的。同样的事在美股也是一样。1996年到2015年，标普500的年化收益是4.8%，错过20年中涨幅最大的5天，收益只剩2.7；错过10天，只剩1.3%；错过40天，就是每年巨亏4%！看到了吧，20年中的5天，概率是千分之一。股市拉升就跟被雷劈中的概率差不多，想赚钱，就必须确保雷劈下来的时候，你恰好在场。就拿2019年创业板来说，拉升就是2月到3月这么一小会，然后下跌回调，接着就是震荡大半年。那些说等到趋势出现再买创业板的，基本上都不可能踏得准点。反而在创业板即将回调的时候被套。而我当时已经持续定投近一年了，手里握着大把创业板的仓位，这道幸福的闪电劈下来的时候，正好被我全部吃掉。所以做价值投资和资产配置都需要耐心。幸福的闪电只有那么一瞬间。其他大部分时间，咱们都可以啥都不干，安心工作，好好学习。你要是老想瞎折腾，多半都会巨亏！明知道股市要跌，我们也趴着不动吗？也不完全是。比如去年创业板一路上涨，估值越来越高。那么我们就调低它的仓位就可以了。你看，我在去年底就警示过，把创业板等成长股的仓位降低到5%。如果你降低了，那么这次大跌也不会亏损多少。而且加仓的银行、保险和基建是上涨的，完全对冲了创业板的下跌。不但没亏，还赚了。为什么不清仓呢？因为我不是算命先生，我不能100%肯定，我只能估算概率。胜算越来越小了，我就减仓。比如在2000年互联网泡沫的时候，97年，格林斯潘就喊出了非理性繁荣，巴菲特也很早就警示风险了。但股市就是一直飚，你要是清仓，想死的心都有了。股市有时候就是这么疯狂，群众就是这么愚蠢，明知高估还要往里冲。再比如，新能源也连涨3年了，这个合理吗？显然不合理，但也挡不住它一直涨呀。我们能做的就是，它一边涨，咱们一边减仓。即便他开始暴跌了，我们照样是赚了大把钱的。等他跌透了，再去捡便宜货。这时候，手里的债券仓位就是你未来收益的保证！总结来说，咱们即便是跟群众一起疯，也要理智地疯。安全的薅他们羊毛。否则今年热门板块这一波就损失惨重了。总结通过今天的文章，相信大家都知道了，买股票和基金，择时有多难。所以不想幻想自己是股神，一个成熟的投资者就应该接受市场的波动，只有跟着市场一起波动，你才能真的赚到钱。如果你总是满仓，就会损失惨重，如果你总是空仓就一分钱都赚不到。在投资的时候，要秉持半糖主义。只要你买的资产是长期上涨的，管他中间有多波折，拿住不放就行了。文中我也介绍了，拿住也不是死拿住，而是有策略地拿住。相关策略，以后慢慢给大家科普！总之，请大家记住了，做价值投资和资产配置，就不要总想着买卖，绝大多数的时候我们都应该装死不动。只在胜算最大的时候才出手。希望大家多读我的文章
