让她降落 音乐： 何璐 – 让她降落 昨天下午去杭州调研了一家企业，刚好是周五，所以结束之后就没回上海，而是约了几个老朋友聚下吃完饭之后本来想直接回酒店去48楼喝杯东西说了一堆诸如什么宏观形势、行业发展还有企业竞争优势之类的东西
也不知道酒精作用，还是夜店太吵，反正是把我喷的云里雾里的最后我问她讲了这么多是想说明啥她说白酒是个好行业，壁垒高、护城河深，茅五高居前二估值太高，次高端里面汾酒清香型受众太窄，老窖又跟五粮液太类似，所以她坚定看好洋河之前自己不到250买的洋河，虽然最近跌了不少，但是她越跌越买，还跟我说投资要有格局、眼光要放长远她这一番话，着实让我忍俊不禁，不过想起来最近不省心的老父亲，好像又有点笑不那么出来了也让我更加相信最好不要拿自己的兴趣，去挑战别人的专业这么多年，我跟我爸也算是“相爱相杀”，不过我还是挺佩服他的眼光和做事风格的他九几年的时候就全世界到处的飞，零几年初的时候就去了深圳搞了工厂，多少算是踩中了几波风口，虽说最近几年家里的生意江河日下，但是好在他之前入股的几家都还做的不错，其中有一家15年底还上市了可能是因为他身上还有着老一派做实业的傲骨，也可能是这些老炮们已经跟不上时代了他一直不怎么看得上股票、基金这些貌似“虚无缥缈”的东西最近两年，他才算“慢慢开窍”，也许算是对儿子的支持，买了一点我的私募基金；也许算是对他客户经理颜值的回报，帮别人完成任务买了一点沪深300指数基金结果呢，去年底的时候，老爷子不知道哪根筋抽了，突然想自己下场玩玩，刚好之前有笔钱到期了，他就说拿那些干吧我的本意呢，是让他先慢慢学着，然后少拿点出来小赌怡情结果他跟我说那么多人的工厂他都打理的好好地，这算是个什么事，而且要玩就得差不多，不然的话赚亏都是那么一点，隔靴搔痒有什么意思实在拗不过他，我就给他了个股票池，大概有100家左右，就是那种企业没什么问题，当前又在一定风口行业上的跟他说让他自己选票，不过因为去年底的时候，大部分好公司都已经不便宜了，所以要做好止盈止损的策略结果呢，也不知道是运气好还是怎么的，他买的第一个股票招商证券，买了之后没几天就涨停了这下可把他激动坏了，跟我吹什么自己有天赋啊，入场晚了啊，如果他早几年玩这个就没我什么机会之类的牛因为出师还不错，之后听我妈说他又陆续往里加了几次钱，我因为平时工作忙，也就没在管他唯二提醒过两次风险，一次是春节前几天，我跟他说最近这些核心资产抱团有点夸张，感觉之后继续上行的空间不大了；另一次是2月24那天沪深300连续失守20日和30日均线的时候，我说先出来观望吧老爷子嘴上应和着，我以为他也就听了，结果前几天指数连续暴跌，终于忍不住了，过来问我满仓扛了20%下来，要不要割肉…
事后我看了一下他的交割单，感觉满满都是槽点，以及很多新手常见的错误
毕竟学费已经交了（虽然这个有点贵），我也反思总结了一下自己的过往经验，拿出了其中几点跟大家分享一下：1、小赚大亏当你手中有两只股票，一个赚钱，一个被套，常人的想法往往是卖掉赚钱的，然后去补仓被套的但是这里如果我们抛开基本面，行情特征等因素，单纯从概率以及交易心理来讲，正确的做法往往应该是及时止损亏钱的股票，然后让赚钱的票子弹多飞一会道理也很简单，市场中，大多数时间都是强者恒强，如果刚让你买就能赚钱，更加印证了它的强势，那么一般它之后的表现都会更加强势；而刚让你买就被套，你又凭什么安慰自己以后不会让你套的更多呢？但是人性的风险厌恶，不愿意见到亏损，所以经常放走了白马王子而转头在“渣男”身上浪费更多的时间和精力最终越陷越深所以呢，你买过很多次股票，有一些是在你买了之后就赚钱的，但是你总是拿不住，赚了一点就跑剩下的是你买了之后就亏的，其中有一部分你能熬回本，那么你损失的是时间成本，也就是这段时间你本可以在其他票上面赚到钱；有一部分是你很久都熬不回来的，那么你大概率会在上面亏很多很多…赚都是小赚，亏都是大亏，长此以往，你一定是亏损的2、单次盈亏没有任何意义只要交易的时间足够久，次数足够多，你一定会遇到买入之后就涨停的事儿，同样你也会遇到买完之后第二天就跌停的票就像常在河边走，鞋是不会不湿的投资的成功与否，关键在于，在你的交易体系内，能否持续性赚钱，也就是说按照这个路子走，持续下去是可行的一次赚多少，一次亏多少，意义都不大短期来看，每笔交易都是独立的，也就是说它们是不具有任何意义的，比如说，即使他的胜率是90%，那么我们只交易一次，成功的概率既可能是那90%之中，这次成功了；也可能是在那10%之中，这次失败了即使你的胜率高达90%，单纯的拿出一次来说，你也没法说自己下一次交易就一定能成功核心在于，如果你认为自己的模式是成功且有效的，那就一定要长此以往的复制下去，不要被一两次的得失而影响了心情，甚至导致交易的变形大多数人的失败，就是东一榔头西一棒槌，追了芝麻丢了西瓜为什么说很多大师就是无情冷血的赚钱机器，或者说现在量化交易的越来越普遍？本质上就是要过滤掉交易者情绪影响导致的动作变形这其实和我们做人也是相通的，复利效应，延迟享受，都是这个意思3、单纯看胜率其实没什么用有很多初学者特别迷恋胜率，往往特别崇拜那些说什么都准的人，但是大家要知道，胜率高和能赚钱，两者是没有什么必然联系的比如我亲爹的这个账户，其实他的胜率很高，但是他最后算下来还是亏的这也是我经常跟大家分享的，能否赚钱，取决于胜率和赔率的综合，单纯看其中一点是没什么意义的这里的胜率指的是交易的正确率，比如说交易了100次，赚钱的有60次，我们就说她的胜率是60/100=60%赔率这个词呢，可能相对来说大家听得就不是那么多了，经常买彩票或者看球的小伙伴，可能稍微熟悉一些。那么放在交易领域，大家可以理解为还能往上上涨的空间是多少那么了解这个胜率和赔率，对我们制订自己的交易计划有什么帮助呢？当然，我们最期待的交易机会是：同时具有高胜率和高赔率的时候，就是它大概率是能成的，而且如果成了之后。往上上涨的空间也会很大但是这种机会，毕竟是可遇而不可求的，大多数时候，你需要在做交易计划的时候，对自己的选择有倾向性，分清楚胜率和赔率的区别，会让你在交易决策的时候会轻松很多。他们两个，是有两种明显的语境区别：胜率：你的第一反应是，我在这个地方买入了这只股票，他往上涨的机会比它往下跌的机会要大得多。赔率：你的第一反应是，如果这个票能往上涨，那么他会涨很多很多，有很大的空间。而这种情况其实是一种对比的概念，它决定了你为什么要买A，而不买B比如说，现在有两只票，你感觉它们其他方面都差不多，但是从走势来看A: 保持良好的上涨趋势（高胜率，低赔率）他既然保持着良好的上涨趋势，如果没什么其他情况的影响，大概率还是会继续保持这样的趋势，但是因为已经涨了一些了，你也不知道他还能往上涨多少，空间可能没那么大B.底部刚刚启动，没有明显趋势（低胜率，高赔率）因为他是底部刚刚启动，目前还没有明显的走势趋势，那么它之后既可能往上也可能向下，所以说低胜率，很难判断它会往哪走，但是，因为它的股价目前在相对底部，如果之后真的能够往上，那么你就是买在了启动时，之后的上涨空间会有很大这个时候，你买上面两种票都是对的，前提在于你要自己想清楚之后的选择：你到底是要高赔率，还是要高胜率呢？这个时候的选择，很大程度上跟你当时的容错能力有关，比如你这段时间都赔崩了，买什么亏什么，你要干嘛？当然要去做高胜率的事情，来修复心态，多少让自己回一点血如果你这段时间做的很好，有很厚的利润垫，你要干嘛？那当然要去追求高赔率，做成了，可以加速你的收益，做错了，由于你之前有很多利润，也能承受得了这些损失当然，这里不是极端化，不是让你一定要在赔率和胜率之间二选一，而是一种倾向选择。我们当然要尽可能的追求，高胜率，高赔率的情况。只是，一定会有倾向性。而你要看清楚自己的倾向性4、风控风控风控一年五倍者过江之鲫，五年一倍者凤毛麟角有了节后这波近似股灾式的杀跌，大家应该都对这句话有了更好的理解，过去两年行情好，股神遍地走，但是最近这段时间行情不好，半个月亏损20%+的也是大有人在沧海横流，方显英雄本色投资这行，比的从来不是谁跑得快，而是谁跑的久有个段子说为什么大太监比小太监有钱? 答:因为割得早这么多年，每当别人问我有什么经验分享的时候，放在第一条的我总说自己割肉快，风控好然后对方往往会露出不屑的神情，就这？我给自己定的交易规矩就是：买入之后，在下跌7%的幅度之内，允许补一次仓，但是如果之后综合亏损幅度还是达到7%或者以上，就无脑割肉走人虽然有些时候的确还能再涨起来，但我也没怎么后悔过，因为我会反思自己买卖点的问题，而不是对于当初逻辑的错判一个真正优秀且职业的交易者，一定不能给自己的体系留下命门，达到某种条件无条件止损，就是纪律之一所以我永远也不会把自己置于被套30%以后，上下两难的境地：割吧，毕竟已经跌了这么多了，反弹随时会来；不割吧，鬼知道它还会不会继续跌这一点，有点类似于大作手回忆录里面利弗莫尔提到的：“当危险来临时，我不和它争辩，我躲开，等到事后发现没什么事了我再回来”相比于百亿级别的基金，普通人本来优势就在于船小好调头所以呢，很多时候，以退为进，可能是更好的选择，切莫没有公主的命，得了公主的病
