方正证券·6月金股组合
推荐理由
1
杨晓峰
方正证券研究所
互联网传媒首席分析师
宝通科技
1、全面拥抱AI技术，游戏储备丰富。
2、当前估值仍处于较低水平，未来价值有望获得重估。3、外部因素+商誉减值计提导致22年业绩下滑，发布股权激励，未来业绩有望稳定向上。
风险提示：AI技术发展不及预期、游戏流水不及预期、智慧矿山业务订单数量不及预期。
源自：《宝通科技：一季度增速亮眼，AI技术布局完善》20230427
报告分析师：杨晓峰 S12205040001
2 方正 | 医药生物
唐爱金
方正证券研究所
医药生物首席分析师
翔宇医疗
公司在“产品”和“销售”端持续发力，竞争优势逐步凸显，叠加国家密集出台的各项康复建设相关的利好政策，公司有望借助政策春风，进入发展快车道，成长可期。
风险提示：康复器械行业市场规模增长不及预期风险；行业竞争加剧风险；公司新产品推广不及预期。
源自：《翔宇医疗：23Q1收入实现68％高增长，政策驱动下成长可期》20230427
曹佳琳（联系人）
3 方正 | 纺服化妆品
陈佳妮
方正证券研究所
纺服化妆品首席分析师
华利集团
公司与现有头部客户共同成长，拓展高潜力新客户，产能扩张稳步推进，作为运动鞋制造龙头竞争壁垒稳固。目前各运动品牌去库进程存在差异，我们预计2Q23公司订单仍有所承压，但随着海外运动品牌库存逐步完成，预计后续将呈现环比改善趋势。且当下公司估值已调整至底部区间。
风险提示：产能扩张不及预期；下游需求回落；劳动成本上升。
源自：《华利集团：1Q23业绩承压，关注海外运动品牌去库拐点》20230427
报告分析师：陈佳妮 S1220520080002
廖捷（联系人）
4 方正 | 农业
娄 倩
方正证券研究所
农业首席分析师
温氏股份
生猪产能稳步释放，成本有望逐季下降。肉禽：经营稳健，23年Q1行情低迷业绩承压，后市有望景气回升。
风险提示：产能释放不及预期风险；猪价行情波动风险；养殖行业疫病风险；自然灾害风险。
源自：《温氏股份：出栏量稳步兑现，行情低迷 Q1业绩承压》20230426
报告分析师：娄倩 S1220522060003
5 方正 | 农业
巨星农牧
出栏量超额兑现，持续增长潜力大；生产成绩稳步提升，产业链整合效果显著。
风险提示：畜禽产品价格波动风险；养殖行业疫病风险；原材料价格波动的风险；自然灾害风险。
源自：《巨星农牧：养殖成绩优秀，业绩高度兑现 》20230331
报告分析师：娄倩 S1220522060003
6 方正 | 家电
孟 昕
方正证券研究所
家电首席分析师
美的集团
行业端，伴随政策端扶持力度加码和前期调控方案落地，市场信心或将进一步恢复，地产板块有望持续回暖，具有地产后周期属性的白电行业或将随之受益；公司端，作为白电龙头有望分享行业红利，ToC业务发力高端，ToB业务构造第二成长曲线，业务多元化稳步发展，2023H2随着客户去库存后翻单，外销增幅或将超过H1。
风险提示：行业竞争加剧、原材料价格波动、汇率波动、海运运力紧张等。
源自：《美的集团：2023Q1业绩端实现较快增速，库卡中国机器人业务高速发展》20230429
报告分析师
陈炯阳S1220523040001
7 方正 | 家电
小熊电器
行业端，伴随国内经济复苏和消费者需求有望回暖，行业竞争格局不断优化，未来厨房小家电行业规模有望逐步提升。公司端，精品化战略成效逐步释放，数字化转型有利公司长期发展，布局生产端分享智能化红利，在积极推动产品出新与营销渠道拓展下，有望共同助力收入、业绩端持续快增。
风险提示：市场竞争加剧、原料价格上涨、新品研发成果不及预期等。
源自：《小熊电器：2023Q1利润端高增，精品化战略+产品结构优化助力业绩增长》20230428
陈炯阳S122052304000
8 方正 | 汽车&新兴产业
段迎晟
方正证券研究所
汽车首席分析师
民德电子
公司基本盘稳固，新主业转型功率半导体smart IDM，自建晶圆代工厂广芯微投产在即，广微集成功率芯片产能打开十倍增长空间，参与创立大硅片和减薄公司，全方位布局硅基&；碳化硅器件自主可控供应链。
风险提示：公司新业务拓展不及预期；功率半导体行业发展不及预期；半导体元器件国产替代不及预期；子公司业务进展不及预期。
源自：《民德电子：聚焦功率半导体，打造自主可控供应链》20230504
报告分析师：段迎晟S1220520120001
9 方正 | 化工
任宇超
方正证券研究所
化工首席分析师
金禾实业
三氯蔗糖海外需求仍有韧性，底部信号已经显现，定远二期今年聚焦产能落地。
风险提示：定远二期产能建设不及预期、价格大幅回落、需求大幅下滑。
源自：《金禾实业：三氯蔗糖海外需求仍有韧性，底部信号显现景气有望止跌回升》20230523
报告分析师：任宇超 S1220522100002
10 方正 | 有色
杨鸣龙
方正证券研究所
有色首席分析师
中科三环
1、高性能钕铁硼永磁材料的在新能源、机器人等应用仍然呈增长态势；
2、公司钕铁硼产能扩张稳步推进。
风险提示：稀土永磁价格大幅下跌；公司产能释放不及预期；下游需求不及预期。
源自：《中科三环：2022年业绩大增，产能扩张助力未来成长》20230329
报告分析师：杨鸣龙S1220522020002
本文源自券商研报精选
