来源：柯谈地产观
主 编：柯谈
8月21号央行非对称降息结果一公布，大大出乎市场预料之外。
1年期是消费贷经营贷的参考，5年期关乎房贷。
按照8月15日的市场预期，本来以为5年期的lpr会下调15到20个基点，谁知道居然和6月降息后的利率一模一样，纹丝未动，仅仅是1年期下调了10个基点。
市场翘首以待的房贷利率超预期下调，转瞬之间成为一场空。背后的根源还是在于各大商业银行的净息差，已经快到了生存危机的边缘。
想要降低存量房贷负担，老办法再也行不通了，想要让万亿规模的存量房贷利率下降，必须要对存款利率动刀子！
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众所周知，商业银行的盈利模式就是是靠净息差赚钱的。即贷款越贵，存款越便宜，商业银行的利润就越多。
可这两年商业银行的盈利模式遭遇了重大挑战，LPR飞降，房贷越来越便宜，可存款利率却没有大的调整，净息差越来越窄，截至今年二季度，商业银行净息差只有1.74%，连续两个月低于央行规定的警戒线。
这个“警戒线”是什么意思？
今年4月10号，央行针对市场利率定价自律机制发布了《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，对商业银行净息差划出了红线。
其中明文规定，把“净息差低于1.8％”作为扣分项。
许多不清楚内情的买房人，各种吐槽商业银行舍不得割肉，对存量房贷迟迟不降。
其实症结就在这个央行的红线。一旦商业银行越过了这道红线，就会有被央行踢出局的巨大风险，还可能会失去发行同业存单、大额存单等金融产品的权利，这对商业银行来说，可就是灭顶之灾！
现在商业银行净息差已经连续两个月低于1.8%，贷款利率，尤其是重中之重的房贷利率不能再降了，净息差再缩减，大家都别玩了。
有个在银行的朋友告诉我，当下，各大商业银行净息差已经到了生死红线，当前的主要任务，是把银行过剩的钱尽快贷出去，否则再这样下去，各大商业银行的金库快成了堰塞湖，钱在银行间空转，更麻烦。
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和往年不同，现在才8月份，各大商业银行就开始冲刺全年贷款目标任务了，可见银行的钱真的太多了。
比如银行存款，2022年银行的存款量就同比暴涨了17.84万亿，相当于2021年的接近2倍。结果今年仅仅是第一季度，存款量同比就增加了近10万亿，相当于2021年一年的存款量。
我也有一些银行的朋友，往年这时候都是忙着存款冲刺，还让我多多拉点存款，帮他们完成任务。
今年情况完全变了，存款冲刺不搞了，要搞年度贷款冲刺了，这让小贷公司的业务员欲哭无泪。
过去这些小贷公司的业务员靠着银行爸爸，轻轻松松放贷，赚个手续费和利差。小日子别提多惬意，现在银行的钱太多了，银行爸爸们都亲自下场放贷了，信贷行业超级内卷！
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怎么办？放贷难，净息差到了生死边缘，想要让银行割肉再降存量房贷利率，比登天还难。
这次央行终于出手了！不再是鼓励，也不再是窗口指导，而是真金白银给商业银行腾挪的空间，LPR“非对称”降息，房贷利率不变，1年期LPR降十个基点。
为什么这样搞？其实早在2022年4月份的时候，央行就明确规定：
存款利率的定价，要参考“10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率”。
也就是说，1年期LPR降了，稳如泰山的存款基准利率也要跟着降，也为存款利率接下来的下调打开空间。
5年期LPR不降，房贷这头稳住息差，存款利率下调，扩大商业银行净息差，更为接下来的存量房贷利率下调提前腾挪出空间。
只有商业银行先活下来，且活的还不错，银行才有动力主动去下调存量贷款利率，造福广大买房人。
至于接下来，存量房贷利率能下调多少不知道，但能走出这一步，央行已经在明确告诉我们：存量房贷利率下调的重大利好，就要来了！
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毕竟当下的市场，所有人都知道，楼市回暖的一个重要瓶颈就是规模庞大的存量贷款利率迟迟未见下调，相比较降息，这也是当下房地产市场最关心的问题之一！
近日，《中国房地产报》在线发起了“存量房贷利率下调调查”的问卷，共收集了3241份有效问卷。
图源：中国房地产报
在这些问卷中，比起商转公、发放利率优惠券等方法，超九成网友选择“直接下调”存量房贷利率。
如果下调了存量房贷利率，不仅能减轻购房者负担，还能提高消费者信心和预期，问卷中有超四成网友表示，如果存量房贷利率下降会促使其再买房。
前不久，央行发声，明确提出指导商业银行下调存量贷款利率，如何指导？现在实质性的大动作终于落地了！
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总之，当下的市场，最缺的是预期和信心，其实不差钱。
毕竟2023年上半年，居民储蓄达到了创纪录的万亿，天量货币赶不出去，牵一发而动全身，央妈也着急。
不是缺信心，不敢花钱吗？央妈终于釜底抽薪，我就降存款利率，再不花钱，我就再降存款利率，一直不花钱，我就一直降，一直降到零利率为止，看你花不花钱，看你贷不贷款！
也就是说，一旦存量房贷利率开始下调，那就意味着我们距离存款零利率的那一天不远了。
只有存款利率为零，银行的成本大大降低，才会有利润空间腾挪给存量房贷的持有人。
要降低存量房贷负担，要给市场以信心，就必定会牺牲另一批人的利益，这些人大概率就是喜欢存钱的储户们！
