重整月报2023年8月份
目录一、截至2023年8月31日我国上市公司目前处于申请（被申请）破产重整状态概览二、截至2023年8月31日我国上市公司目前处于被法院裁定受理破产重整状态概览三、截至2023年8月31日我国上市公司预重整（不包括已转重整案件）状态概览
四、八月份上市公司重整计划（草案）分析（一）资产及负债情况1、资产负债情况2、偿债能力（二）八月份上市公司重整计划（草案）具体方案分析1、债权分类及债权调整方案分析2、出资人权益调整方案3、经营方案分析
4、破产费用根据证券市场权威网站和上市公司公告，2023年8份，全国新增*佳沃（300268）、*ST太安（002433）共计2家上市公司申请（被申请）破产重整截至2023年8月31日，全国共有20家上市公司目前处于申请（被申请）破产重整但尚未被有关法院受理状态（见表一）。
值得注意的是，金科股份（000656）的债权人已于2023年5月向法院申请公司重整，本月金科股份（000656）发布公告拟自行向法院申请重整及预重整截至目前，公司尚未有已向法院申请重整及预重整的公告；*ST太安（002433）在债权人已向法院申请公司重整及预重整的情况下，发布公告拟自行向法院申请重整及预重整，该事项尚未经*ST太安（002433）股东大会审议。
2023年8月份，全国无新增上市公司被法院裁定受理破产重整截至2023年8月31日，全国共6家上市公司目前处于被法院裁定受理破产重整但重整计划尚未被法院裁定批准状态（见表二）2023年8月份，全国无新增上市公司的破产重整计划被法院裁定批准。
值得注意的是，本月*ST正邦（002157）披露《江西*ST正邦股份有限公司重整计划（草案）》，本文将在第四部分对其简要分析；*ST金一（002721）披露《北京金一文化发展股份有限公司重整计划（草案）之出资人权益调整方案》，笔者将在*ST金一（002721）披露完整重整计划后予以分析。
关于上市公司预重整方面，2023年8月份，全国新增*ST太安（002433）共1家上市公司被债权人申请预重整截至2023年8月31日，我国上市公司预重整状态概览详见表三一、 截至2023年8月31日我国上市公司目前处于申请（被申请）破产重整状态概览。
（表一）二、截至2023年8月31日我国上市公司目前处于被法院裁定受理破产重整状态概览
（表二）三、截至2023年8月31日我国上市公司预重整（不包括已转重整案件）状态概览
（表三）四、八月份上市公司重整计划（草案）分析2023年8月份，*ST正邦（002157）公告披露《江西*ST正邦股份有限公司重整计划（草案）》（以下简称“重整计划（草案）”），该重整计划（草案）尚未经过出资人组会议以及债权人会议审议及表决通过。
（一）资产及负债情况1、资产负债情况根据*ST正邦披露的重整计划（草案），其资产、负债情况如下：
2024年3月上市公司公告称：收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违反法律法规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案。股盾网正在办理该股票投资者索赔案，本次监管机构对公司立案调查的具体原因尚未公布，但是股盾网团队认为，依据新《证券法》及司法解释，上市公司实际控制人、控股股东的责任由原来的“过错原则”改为“过错推定原则”，除非能够充分举证证明自身无过错，否则就要承担赔偿责任。这一条规定实际上是相当严厉的，显示惩戒机制更加严厉。
注：具体数据请以重整计划（草案）披露内容为准根据*ST正邦的重整计划（草案）记载，债权申报截止日为2023年9月18日，尚未届满，后续债权人可能新增债权申报2、偿债能力根据评估机构出具的《偿债能力分析报告》，*ST正邦在假设破产清算条件下的普通债权清偿率为6.12% 。
但实际清偿率可能比《偿债能力分析报告》预计的更低（二）八月上市公司重整计划（草案）具体方案分析*ST正邦重整方案主要包括：债权分类及债权调整方案、出资人权益调整方案、经营方案等1、债权分类及债权调整方案分析。
*ST正邦的债权分类及债权调整方案具体如下：
2、出资人权益调整方案根据*ST正邦的重整计划（草案），其出资人权益调整方案如下：
此外，*ST正邦将通过设立企业破产服务信托的方式，在信托项下实现待处置资产的清理、确权和处置等工作，并将相应的收益分配至信托受益人3、经营方案分析根据*ST正邦的整计划（草案），*ST正邦的产业投资人为双胞胎集团。
双胞胎集团是专业从事粮食种植与贸易、饲料生产与销售、生猪养殖、生猪屠宰与深加工为一体的全产业链大型企业集团双胞胎集团与*ST正邦的产业发展具有协同性值得注意的是，鉴于本次重整的产业投资人与*ST正邦主营业务存在业务重合的情形，重整计划（草案）披露了同业竞争解决方案。
解决方案包括产业投资人拟通过资产注入，即逐步将双胞胎集团及关联方与*ST正邦构成同业竞争或潜在同业竞争的相关业务/资产注入*ST正邦解决同业竞争双胞胎集团及关联方将于取得*ST正邦控制权后的2年内，启动上述业务/资产注入*ST正邦的法定程序，并在重整完成后的4年内完成相关业务及资产的整体上市。
双胞胎集团还承诺了其他解决同业竞争的措施，比如投资、开发及经营机会由*ST正邦优先享有等等4、破产费用根据*ST正邦的重整计划（草案），其重整费用预计金额约2亿元，其中，案件受理费自重整计划获得南昌中院批准之日起10日支付；管理人报酬以*ST正邦最终清偿的资产价值总额为基数、按照《最高人民法院关于审理企业破产案件确定管理人报酬的规定》第二条规定的标准计算，经南昌中院确定后支付。
LA School of Law）访问学者法律业务领域包括公司破产重整、境内外IPO、投资并购、债务重组、争议解决等。
编著并于法律出版社出版有《上市公司破产重整原理与实务》《上市公司并购重组解决之道》《中国企业境外上市法律实务》《科创板上市解决之道》等专业著作主编《中国〈企业破产法〉修改建议稿与理由（管理人建议稿）》《破产衍生诉讼案例分析与实务》。
出版有译著《美国破产法典（中英文对照本）》《美国联
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股盾网团队根据『证券法』及最高人民法院『关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定』等司法解释规定，正在办理该上市公司涉嫌违法违规对投资者造成损失案件，详请可关注股盾网了解。
