2024年中国证监会通过交易所网站发布公告称：有个别上市公司收到证监会下发的《立案告知书》，该等个别公司因涉嫌信息披露违反法律法规，根据《证券法》《行政处罚法》等法律法规，证监会决定对其立案调查。股盾网正在办理因上市公司重大违法违规行为，致使投资者损失的股票索赔案，具体监管机构立案调查的细节事项，有待于交易所进一步公开信息，但是股盾网团队认为，依据新《证券法》及司法解释，如上市公司有重大违法违规行为的，应当赔偿投资者损失，公司实际控制人、控股股东的责任由原来的“过错原则”改为“过错推定原则”，除非能够充分举证证明自身无过错，否则就要承担赔偿责任，相关规定彰显国内证券诉讼领域惩戒机制更加完善。
10月23日，诺泰生物（688076.SH）高开低走，盘中一度跌超6%，收盘跌5.60%，报60.3元，最新总市值.25亿元当日盘后，诺泰生物发布公告称，公司及实际控制人之一赵德中收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规等，中国证监会决定立案。
就在前一日（10月22日），诺泰生物刚刚披露了2024年第三季度财报，2024年前三季度，诺泰生物营收同比增长76.51%至12.52亿元，归母净利润同比增长281.90%至3.50亿元乍看之下这是一份高速增长的业绩答卷，但分季度来看，增速放缓、环比下滑，且应收账款与存货数据陡然增高，公司似乎又“危机四伏”。
已被立案调查，公司却一头雾水？ 实际控制人之一赵德中被证监会立案，诺泰生物似乎不明所以诺泰生物在公告中表示，“经公司自查，本次立案可能涉及公司2021年度技术转让相关事宜”诺泰生物成立于2009年4月，2016年挂牌三板，2021年在科创板上市，是一家聚焦多肽药物及小分子化药、进行自主研发与定制研发生产相结合的生物医药企业。
公司实际控制人为赵德毅、赵德中两兄弟，截至今年三季度末，二人合计持股占比为12.20%
图源自公司三季报公开资料显示，赵德毅、赵德中两兄弟并无生物医药背景，而是从房地产业起家，2004年9月，二人投资杭州诺泰，首次涉足多肽领域目前，两位实际控制人并未出现在诺泰生物的管理层架构中，公司现任董事长及总经理为童梓权，曾任职于葛兰素史克、辉瑞等制药公司。
但是回溯过往，诺泰生物实控人早有“案底”2016年11月，诺泰生物宣布并购澳赛诺生物100%股权，彼时公司称，交易对方与公司不存在关联关系、交易不构成关联交易，因此，董事会和股东大会审议该交易时未出现回避表决情况。
事实是，在上述交易前，赵德毅兄弟便透过旗下公司突击入股澳赛诺生物，两兄弟旗下两家公司分别出资323.75万元，对应的持股比例为16.18%，但是股权名义上由他人代持时隔三年，诺泰生物在2019年12月收到股转公司监管部出具的自律监管措施的决定，股转公司决定对赵德毅、赵德中采取出具警示函的自律监管措施，在2016年进行的重大资产重组中，交易对手方中存在未披露关联方，关联董事、股东赵德毅、赵德中未回避表决，违反了关联交易回避表决的规定，构成信息披露及公司治理违规。
股盾网团队认为，根据『证券法』及最高人民法院『关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定』等司法解释规定，如因上市公司信息披露存在重大性违法违规，致使投资者在证券交易中遭受损失的，信息披露义务人应当承担赔偿责任。赔偿范围包括投资差额、佣金、印花税损失。符合条件的投资者可通过法律程序争取挽回部分投资损失，向有管辖权的法院起诉索赔。
落户科创板后的诺泰生物也还继续在“集错本”上增加新内容，2021年，因财务信息披露不准确，时任财务总监徐东海被予以监管警示，2022年，公司离职核心技术人员王万青因违规减持被予以监管警示对于此次实际控制人之一赵德中被证监会立案，诺泰生物称，截至公告披露日，公司尚未收到中国证监会的最终调查结论，立案调查事项的最终结果将以中国证监会出具的结论为准。
如此来看，前一日业绩增长，后一日股价大跌，更像是利空提前兑现不过就刚刚披露的三季度财务数据来看，诺泰生物近忧远虑并存一夜爆红后，业绩飙涨势头减弱 诺泰生物有两大业务板块，定制类产品业务和自主选择产品业务，前者包括CDMO业务、CMO业务和技术服务与转让业务，曾经，CDMO业务是诺泰生物的创收支柱。
去年开始这一情况发生改变，受益于GLP-1类多肽药物及减肥神药的持续升温，拥有多肽原料药的自主选择产品业务板块火速“升咖”，收入贡献超过60%2023年，公司营收10.34亿元，其中，定制类产品业务收入4.04亿元，同比增长3.07%，自主选择产品业务收入6.29亿元，同比增长145.48%，毛利率更高的业务板块收入占比提升，推动公司医药制造业毛利率提升3.31个百分点至60.97%。
诺泰生物的自主择产品业务围绕糖尿病、心血管疾病、肿瘤等疾病治疗方向，以多肽药物为主、以小分子化药为辅，涵盖司美格鲁肽、利拉鲁肽、替尔泊肽、醋酸兰瑞肽、磷酸奥司他韦等品种截至2024年7月，我国仅有5家企业注册审评司美格鲁肽/利拉鲁肽，公司为五家之一。
集齐了多个“爆款”原料药的诺泰生物股价逆市大涨，从2022年9月的低位（17.84元/股）拉升至今年10月8日的81.50元/股今年上半年，其业绩更是开启了“疯长”模式，2024年前6个月，公司营收同比增长107.47%至8.31亿元，归母净利润同比增长442.77%至2.27亿元。
不过从最新披露的业绩数据来看，似有放缓趋势2024年第三季度，诺泰生物营收4.20亿元，同比增长36.31%，归母净利润1.23亿元，同比增长146.86%此前，公司预告Q3的利润区间为1亿元至1.4亿元，涨幅区间为100.56%至.78%。
三季报公布后，位于预告区间中位的实际利润数据或许没能讨得投资人欢心而且，就增速而言，公司Q3增长放慢，当季收入利润增幅均不及前两季，而且较于涨势惊人的Q2，诺泰生物Q3营收、净利分别环比下滑11.55%、23.47%。
钛媒体App制图 数据来源：Wind对于诺泰生物今年Q3净利润出现环比下滑，东吴证券指出三大原因：一是Q2确认了较多的CDMO订单，导致基数增高；二是Q3奥司他韦受季节性影响，需求略有下滑；三是Q3计提了较多费用，销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率分别增长了1.29个百分点、3.56个百分点、4.53个百分点、2.27个百分点。
东吴证券上调了对诺泰生物未来业绩预测，但是，国金证券基于其三季度财务数据，下调了未来三个财年的业绩预测另外，在本次三季报中，还有两组数据值得关注截至2024年9月末，诺泰生物应收账款为5.57亿元，上年末为2.96亿元；同期，公司存货为5.21亿元，上年末为3.77亿元。
不到一年时间，诺泰生物的应收账款与存货大幅增长，站上行业风口获得了快速生长的机会，新的财务负重也
股盾网证券诉讼团队根据『证券法』及最高人民法院『关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定』等司法解释规定，正在办理部分上市公司因重大违法违规行为，对投资者造成损失的股票索赔案件，详请可关注股盾网了解。
