大多数散户赔钱究竟是为什么？
前几天，有个老用户给我留言，说股市实在是太难操作了，忙活了一年，差不多又亏了30%。我估计啊，有类似想法的朋友，可能还真不是少数。那么，作为大A股市场上的主力军，我们芸芸散户众生，难道只能充当被收割的韭菜吗？为啥受伤的总是小散们？
我们在之前的文章中也曾经讲过，我之所以不太建议大多人自己炒股，就是因为股市投资这件事确实太专业、太复杂了，需要很强的专业致识、全面的信息收集处理、专注的研究以及交易的策略等等，不要说一般的散户，即使那些拥有精英投研团队的专业机构，都经常面对投资亏损的巨大压力。
今天，我们抛开其他方面不谈，仅仅 从投资心理、人性的角度，来分析一下散户为什么会赔钱？或许能帮你认识到一些底层的原因 。
我们有点经济学常识的朋友都知道， 经济学上有一条需求曲线，意思是当价格低时，需求会增大，而价格高时，需求自动会降低。
但是，这条曲线放到我们大部分投资者身上，可能就不太适用了。为什么这么说呢？
举个例子，你以50块钱的价格买入一只股票，过了几天涨到了60，是不是会感到有点得意？“我太牛了，抓住了一只大牛股”！等涨到70的时候，会果断“加仓”，不能错过赚大钱的机会；可是，如果跌到了40块钱，会安慰自己“再等等看看，肯定能涨回来”，再跌到30，心想“先减仓再说吧，免得亏得更多”，等跌到20，果断全部斩仓出局，这时候想“这样总比亏光了强”……
你看整个过程，是不是需求曲线刚好相反？ 价格越高越买，越跌越卖。
炒股本来逻辑很简单，就是 低买高卖赚差价 。但实际操作中就变成了追涨杀跌，高买低卖。为什么会这样呢？背后就是人性当中最基本的特性：贪婪和恐惧在无形之中对我们心理产生的巨大影响。
追涨杀跌，这就是散户亏损的第一个原因。
再来看第二个现象，很多炒股的人天天到处打听什么股票能赚钱，见谁问谁。 但实际上，赚钱的股票几乎每个人都知道：格力电器，万科，贵州茅台，都是涨了几十倍、上百倍。问题是有多少人在这些股票上赚到钱的？说白了，还是急功近利惹的祸。
大部分的中国散户，都幻想着快速致富，你要跟他说一年赚个百分之十几、二十，人家根本不感冒。恨不得今天买进一只股票，然后明天开始就出现连板。
这就是股票投资者最重要的第二个心理弱点： 没有耐心，急功近利，总期望短期快速致富 。
但是这种短期暴富的赌徒心理，丝毫不会帮你赚到钱，反而适得其反！就像巴菲特说的，没有人愿意慢慢变富。
作为一名交易者，一定要养成这样的习惯：一定要在看清楚、看明白了行情的方向和节奏，就像感受到交易品种的呼吸和心跳那样看得 清楚明白，有了“绝对把握”的感觉时才动手！永远不为那些失去的“机会”而后悔，坚持只做高胜算的交易，决不轻易向市场低头以委曲求全……只要你长期坚持 这样做，其余时间置身场外，袖手旁观，你的交易绩效一定会大为提高！当然，一直这么做下去是枯燥的，你会因此丧失许多的交易“乐趣”。但从长期来看，账户 市值的变化将证明这么做是值得的。确定性法则不只对新手有用，对减少那些“交易狂”型老手的交易次数，抑制其频繁交易的冲动也有莫大(博客,微博)的帮 助。
决定交易成败的细节性问题有很多，许多方面你都做好做对了，但是哪怕只有一个方面没做好就会招致失败，所以才有人感叹运气的重要性。嘘 知：总有一个错误在前边等着你！我们无法做到不犯错误，只能尽量少犯错误，以及在错误发生的时候尽量把损失局限在可以承受的范围内。恪守只在市道符合自己 的进场条件时进场，是成为交易赢家至关重要的一环，这真正考验一个人的自律功夫。
想想看，除非有绝对的把握否则坚决不动手，这需要怎样的意 智力？从中也可以看出，金融交易事实上是一项乏味的工作。但是为了成功，你必须愿意付出。坚持赚属于自己的钱，赚自己看得懂的钱，对自己看不明白、没有绝 对把握的机会学会放弃，或许可以在这个吃人不吐骨头的市场里活得长久一点。赚到财富靠个人的本事，抵制诱惑、放弃似是而非的“机会”则靠的是个人的修行。 在我看来，交易就是关于“时机”的艺术，再怎么看好或喜欢的的品种，时机不成熟、火候不到，就要要坚决抵制住“行动”的诱惑……呵呵，话说起来斩钉截铁， 事实上我也不能完全做到。
当对目标品种盯盘太久之后，会不自觉地降低标准、迁就市场、放弃原则，稀里糊涂地就进行了一场“先战后求胜”的劣 质交易。人管不住手痒是因为闲不住、怕寂寞造成的。任何时候任何人，他的交易质量必定和交易数量成反比，交易数量的上升必然导致交易质量的下降。在我看 来，交易只有确定性交易和不确定性交易之分，没有投资和投机之分。确定性是相对的，它既存在于短线交易，也存在于中长线交易之中。
说白了， 它的本质就是短线交易中的“一击必中”之术，和中长线交易中的“十拿九稳赢定了”的功夫。这些确定性盈利机会在市场运行过程中是大量存在的，有经验的交易 者都不会否认这一点。但究竟何种情况下具备盈利的确定性，即便是真正的市场赢家也说不上来个所以然。不是出于保守技术秘密的需要，而是如佛家所言：一切都 是不可说、不可说；因为语言的局限性导致它无法表达真意，说出来的都是第二性，是真理的影像而非真理本身！一切的一切都只能自己去用心领会。我相信，真正 伟大地交易技巧是无法传授的。
在这个市场上摸爬滚打得愈久，就愈是深刻地体会到：金融交易，是世界上最艰难、最精细、最凶险的行业。如 果赶上了“好时候”，赚大钱轻而易举；但是长期下来，多数人为什么亏损？老手乃至高手又为什么会死（当然新手死得更难看）？其实答案很简单，但是很少人能 够做到：人们闲不住，做了大量无任何意义的劣质交易！正是这种“勤劳”，这些劣质交易，不但把盈利赔光赔净，还倒贴老本；欠债的融资透支的，甚至会陷入万 劫不复的深渊。
永远只做自己熟悉的、擅长的、最有把握的交易。其它时候，管住自己的手，耐得住寂寞，过滤掉那些无意义的劣质交易。
从新手到老手都需要使用的交易工具
学习绘制趋势线的目的是找到股价的支撑和阻力位，也是为之后的寻找股票形态做基础，有了趋势线工具就可以很容易找到股票形态，找到股票形态，就能找到如何交易。我意识到技术分析需要成为一个合理分析的过程，伴随着健康的纪律。虽然我坚持认为技术分析是一门艺术而不是科学，这并不意味着他们不能在分析中使用科学的过程。我会提出我的观点，看看哪些趋势线对我来说最适合，如何绘制它们，如何使用它们，以及它们可能导致的许多缺点。这里的目标是尽可能少地冒犯你，但是，如果我能说服少数人认真研究他们如何使用趋势线，那么这是值得的。
技术分析建立在价格趋势的假设基础上。趋势线是用来趋势识别和确认的技术分析中的重要工具。趋势线是一条连接两个或多个价格点，然后延伸到未来以作为支撑或阻力线的直线。许多适用于支撑和阻力水平的原则也可应用于趋势线。
上升趋势线线(画线原则：低点连接低点)
上升趋势线具有正斜率，并通过连接两个或更多个低点形成。第二个低点必须高于第一个线，才能有正斜率。请注意，在线被认为是有效的趋势线之前，至少必须连接三个点。
上涨趋势线作为支撑，表明即使价格上涨，净需求也在增加。价格上涨加上需求增加是非常乐观的，并且表现出买家的坚定决心。只要价格保持在趋势线之上，上涨趋势就被认为是稳定且完整的。低于上涨趋势线表明净需求已经减弱，趋势变化可能即将发生。
下降趋势线(画线原则：高度连接高点)
下跌趋势线具有负斜率并且通过连接两个或更多个高点而形成。第二个高位必须低于第一个，以使该行具有负斜率。请注意，在线被认为是有效的趋势线之前，至少必须连接三个点。
下行趋势线表现为阻力，表明即使价格下跌，净供给也在增加。价格下跌加上供应增加是非常看跌的，并显示了卖家的强烈决心。只要价格维持在下降趋势线以下，下行趋势就会保持稳定。高于下降趋势线的突破表明净供应量正在下降，趋势的变化可能即将发生。
绘制趋势线需要两个或更多点。用于绘制趋势线的点越多，趋势线表示的支撑或阻力水平的有效性越高。有时很难找到超过2点来构建趋势线。即使趋势线是技术分析的一个重要方面，但并不总是可以在每个价格图上绘制趋势线。有时候，低点或高点只是不匹配，最好不要强迫这个问题。技术分析的一般规则是绘制趋势线需要两点，第三点确认有效性。
下面这只股票的图表显示已经触及4次的上升趋势线。在的第三次触摸之后，趋势线被认为是有效的支持线。现在股价已经第四次反弹，支持水平的稳健性进一步提升。只要股价维持在趋势线(支撑位)之上，趋势仍将控制多头。如果下跌，则表明净供应量正在增加，趋势的变化可能即将发生。
趋势交易123法则和2B法则相结合
一、123法则
1、趋势线被突破。
2、上升趋势不再创新高，或下降趋势不再创新低。
3、在上升趋势中，价格向下穿越先前的短期回档低点，或在下降趋势中，价格向上穿越先前的短期反弹高点。
123法则相当于道氏理论对趋势发生转变的定义，注意其中第2点，有的时候价格会出现短暂的假突破（新高或者新低），但很快会回到前高以下（前低以上），因此还可以和2B法则相结合。
二、2B法则
1、在上升趋势中，如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升，稍后又跌破先前的高点，则趋势很可能会发生反转；
2、在下降趋势中，如果价格已经穿越先前的低价而未能持续下跌，稍后又涨回先前的低点，则趋势很可能会发生反转。
这两个法则不论是中长线的趋势中还是短线当日交易中都可以加以运用。
在交易中，保护性止损价位的设置非常关键。而运用上述两个法则在具体操作过程中，止损价位可以这样设置：
（1） 运用123法
当上升中出现法则中第3条，开立空头头寸，止损价位设在前低点稍上方；
在下降中出现法则中第3条，开立多头头寸，止损价位设在前高点稍下方。
（2）运用2B法
在上升趋势中，价格已经穿越先前的高价，稍后又跌破先前的高点下方，立即开设空头头寸，止损价位设在先前的高点稍上方。
在下降趋势中，价格已经穿越先前的低价，稍后又涨回先前的低点上方，立即开设多头头寸，止损价位设在先前的低点稍下方。
（3）如果之后又发生符合123法则的情况，结合123的操作方法追加头寸，原先头寸的止盈价和追加头寸的止损价共同放在前低点稍上方（或前高点稍下方）。
